罗文渊 暨南大学经济学院
2009年末对国有和规模以上非国有工业企业的统计，全国工商登记中小企业达1023万余户，超过企业总户数的99%。中小企业提供了近80%的城镇就业岗位，缴纳税额为国家税收总额的50%左右，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%，发明专利占全国专利的66%左右。由此可见，中小企业在提供就业、科技创新、维护社会稳定、促进我国经济发展上有着不可替代的作用。
一、我国中小企业信贷融资现状
在发展过程中，资金问题仍然是中小企业的最突出的困难之一，超过60%的中小企业认为资金不足是企业发展最不利的问题，融资困难已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈。一项东莞中小企业资金需求的调查（见表1)也表明，非常需要资金的中小企业占了很大比例。因此，如何解决中小企业贷款难问题已成为社会各界普遍关注的话题。
二、中小企业信贷融资制约因素分析
1．中小企业制度不规范，企业管理水平较低
据东莞市经贸局、东莞市中小企业局成立的调查组在2007年4月-9月发放的320份调查问卷显示：在接受问卷调查的中小企业当中，仅有69.6%的企业总经理具有大专以上学历。高达75.1%的企业高层管理人员由投资者(49.6%)或者董事会成员推荐家族成员(25.5%)兼任，通过市场形式招聘职业经理人的企业比例不足20%；有超过1/4的企业认为目前公司最为缺乏的员工是高级管理人员。应该说，目前东莞市很多民营中小企业并没有真正建立起现代化的企业管理制度，市场化和规范化程度还远远不够，公司治理结构落后。企业负责人权利过大，企业经营具有较大的主观性，缺乏对企业长远发展的规划，公司管理层的家族特性表现明显等方面。这在一定程度上也影响了企业的发展潜力和财务规范性，使得银行对该类企业的放贷持保留意见。
2中小企业财务信用度低
中小企业作为资金的需求方，首要问题是使自身成为了一个银行眼中可信赖的优质企业，这样才能顺利从银行获得贷款。因此，企业财务报表显示良好的盈利能力和稳定的现金流是成功获得银行贷款的必要因素。然而，财务制度不健全和财务信息不透明则大大增加了各商业银行对民营中小企业放贷过程中的风险控制和监管成本。调查问卷显示，目前东莞市中小企业也普遍存在财务制度不规范的问题（企业负责人在给自身内控制度和财务制度打分时，少于或等于3分的比例高达55%．满分5分计）。更有担保公司代表反映：在其提供担保业务的审查过程中，基本不采纳中小企业所提供的财务报告。即使该财务报告附加了会计师事务所出具的无保留意见的审计报告，其客观公允性仍然受到担保公司的质疑。这一事实与63.6%企业负责人认为其财务报告基本可信的问卷调查结果相去甚远。事实上甚至有18.2%的企业负责人认为其出具的财务报告基本不被置信；18.2%的企业负责人认为贷款申请过程中提供财务报表可有可无，仅为一种形式主义。导致企业财务报表不规范的原因主要有以下两点：一是企业不重视，这在较大程度上与企业主只追求短期利益，缺乏长远的发展规划有关。二是企业为应对税务、工商、银行等不同机构的审查[来自wWW.lw5u.com]要求，往往设置多套账簿体系、多套财务报表，以达到企业短期利益最大化的目的。在以上两种情况存在的条件下，企业很难提供给银行连续三年完整、规范、公允、客观的财务报表。即便部分中小企业提供了反映其业绩优越、发展前景良好、内容真实可靠的财务报告，也很难让各商业银行确信其内容的完整、公允、真实、可靠性。在这种情况下，民营中小企业就极有可能被商业银行拒绝放贷。
3．商业银行缺位严重，有效信贷投入不足
商业银行是资金的供给方，是目前东莞市中小企业最大的间接融资来源。考虑到目前东莞市不断增加的银行存款余额，本应不会存在资金供给不足的问题，但东莞市各商业银行对辖内中小企业的贷款积极性并不高。归纳起来主要有以下三个方面原因：一是商业银行经营体制僵化。尽管目前银行资金流动性过剩，但对中小企业贷款的支持力度仍显不足。各商业银行都把主要精力放在对大型企业的放贷上，而普遍对中小型企业的放贷不够重视。2006年，东莞市各银行的中小企业贷款比例平均为38.84%，与东莞市目前中小企业的数量占全部企业总数的比重高达99%的比例很不相称。也就是说，银行并没有很高的积极性去开拓中小企业资源。二是银行对中小企业单笔借贷的收益过低。东莞市中小企业的资金缺口普遍较小，在500万元以下的占了79.2%。与大客户相比，中小企业融资存在单笔贷款数额小、管理成本高、收益水平低等特点。在商业银行将盈利最大化作为主要经营目标和执行严格的不良贷款率的考核制度前提下，很大程度上影响了银行对中小企业贷款的积极性。各大银行都倾向于经营批发业务，重点支持自然垄断行业和大企业，而忽视了中小型企业的融资需求。三是银行风险控制标准缺乏灵活性。在绝大多数情况下，银行会要求企业提供足够的抵押或者担保。特别是企业进行第一次贷款时，是否具有银行可接受的担保和抵押物成为成功获得贷款的关键因素。而对少量不能提供足额抵押的企业，银行内部会有一个非常严格的信用评级体系，只有达到极高等级才能获得信用贷款。此外，银行对项目贷款负责人实行了终身追究制度，考虑到贷款很难做到100%的成功率，信贷人员宁可不贷。
三、改进我国中小企业信贷融资的政策思路
要缓解我国中小企业信贷融资问题，就要从中小企业信贷融资的制约条件出发，，从以下几个方面着手：
1．引导中小企业建立现代企业管理制度，规范会计基础工作
现代企业制度的基本特征是产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学。目前东莞市的很多中小型企业距离这一步还很远。财务报表不规范、管理水平不高等导致“融资难”方面的原因都与此有关。因此，政府必须加大对企业建立规范财务制度的宣传，引导中小企业按照国家的有关规定，建立完善的财务管理制度，增加企业财务透明度，真实反映企业的财务状况；并积极协助企业建立起现代公司的财务、内审等制度，从而树立在银行等金融机构中的良好信用形象。
会计工作要满足各类投资者、债权人及国家宏观管理部门的需要，由于会计工作不仅影响到企业与国家的分配关系，亦影响到社会各方面的利益关系，因而企业应将协调各方面的利益关系、抵制和防范各种市场风险作为其基点，便会计信息能够真实公允地反映企业资金的运转情况、经济效益的提高情况及企业的发展前景。因而，企业应从保证国民经济高效运行、促进市场经济健康发展的角度，使中小企业的管理者提高对会计核算和财务管理重要性的认识，从而充分意识到会计这一基础工作的重要意义。同时以财政部颁布的《会计基础工作规范》为依据，健全中小企业的会计基础工作，提高其会计工作水平。
2，建立和完善中小企业信用制度
一是中小企业要注重自身信用意识的培育。中小企业要想在激烈的市场竞争中求得生存和发展，必须牢固树立良好的信用意识，遵循诚实守信、公平竞争的原则，依法开展生产经营活动，自觉主动地加强信用建设。要确保会计资料的真实性，在各类经营融资活动中切实加强履约的自觉性，牢固树立“信用第一”的观念。二是建立诚信教育制度。中小企业是否守信往往取决于其经营者是否守信，建立经营者诚实守信教育制度，形成诚实守信意识是可持续守信的前提。经营者必须要明白“守信是企业的生命，没有信用的企业是不可能持续发展的”，要形成一种自觉守信的内在动力。
3．金融机构要加快产品创新，不断推出适合中小企业融资的新产品
在目前中小企业的融资中，不管是银行还是担保机构，抵押融资占的比重都非常大。而目前被银行普遍认可的抵押品以固定资产为主，其中又以产权明晰的厂房和土地为代表，此外还有机器设备和个人固定资产等。在中小企业融资过程中，不仅抵押品的形式较为保守，而且往往存在着严重的价值低估，对中小企业融资极为不利。可以预见，如果银行和担保机构能根据中小企业的具体情况，开发出更多合适的抵押品种和免抵押品种，那么中小企业抵押贷款的难度就会小很多。值得我们欣喜的是，目前东莞市的很多商业银行都已经针对中小企业抵押品推出了相应的服务，如：较为流行的应收账款抵押、原材料抵押、国内保险业务、组合担保贷款、集群贷款、动产抵押、汽车经销商库存抵押等等，目前像建设银行推出的“速贷通”和“成长之路”、招商银行推出的“展业易”和“置业易”、东莞农信社推出的“1+多”贷款、广东发展银行推出的“小企业融资专家”、交通银行推出的“展业通”等等针对中小企业融资的金融产品。这些金融产品的开展都为中小企业融资难问题提供了较好的解决途径。我们相信在各家商业银行通过交换意见和总结经验的基础上，可以开发出更多适合中小企业的贷款渠道。