张洋洋 河南财经政法大学
［摘 要］在发达国家或发展中国家，中小企业都是一国经济发展和社会稳定的重要支柱。他不仅保持着经济的稳定增长，同时也增加了就业，维护了社会的稳定。但融资难问题仍是中小企业发展的一个障碍。本文试从企业内在及外在两方面来反思中小企业融资难的原因，并对此提出了相关建议。
［关键词］ 中小企业 融资 核心技术
从世界各国的数据显示中，我们很容易发现，各个国家的中小型企业数量几乎都在本国占企业总数的99%。这充分说明了中小企业在经济发展中占绝对的优势。国家对中小企业融资做出了许多扶持政策，鼓励其健康发展。但融资难问题仍是中小企业发展的一个重要瓶颈，是一个氶待解决的问题。
一、中小企业融资难的现状
据有关数据显示，在中小企业的外部融资中，银行占70%以上。可见，中小企业外部融资方式是相对单一的。中小企业信贷支持机构的缺位和多元化债务融资工具的缺乏，使中小企业不能像国有企业和上市公司那样通过债券市场发行债券筹集资金。金融机构缺乏将风险相对较高信贷资产证券化的工具，使得中小企业贷款业务的风险无法分散，从而限制了其他金融机构涉足中小企业贷款的动力[来自wwW.lW5u.com]，中小企业贷款只能求助于商业银行。
但是，我国银行对中小企业的“歧视”观念依然存在。在同等贷款条件下，他们更多的愿意贷款给规模较大的企业。一方面，金融机构贷款门槛较高、条件苛刻、审批时间长、手续复杂、贷款比例也较低，这些都与目前部分中小企业正处于阶段性扩张，用款时间急、频率高、数额小的求贷意向不匹配，银行认为在为大企业提供服务时可以降低交易成本，得到更多的利润。另一方面，银行的稳健经营与中小企业的高风险相互矛盾，一些中小企业尚处在初创阶段，企业的经营风险往往大于收益，尤其是高新技术企业。此情况下，造成银行对中小企业的“惜贷”，这样可以使贷款风险减小。同时，为了解决经济过快增长和通货膨胀问题，中国人民银行连续采取加息和提高存款准备金率的货币紧缩政策，使得中小企业的贷款利率水平连续升高，严重影响了中小企业的经济利润。
随着市场经济的不断完善，虽然政府为中小企业提供了不少融资渠道，但这些融资渠道都或多或少的存在着缺陷。例如，为缓解中小企业资金短缺的问题，政府利用国债资金投资了几千亿元基础设施，号召民间资本跟进。但由于严格限制财政资金向非国有项目支出，限制民间资本投资基础设施，政府投资的放大效应没有真正实现。对于民间融资，中小企业无需资产担保抵押，手续简便，他的贷款成本与银行相差不多，所以，部分中小企业愿意从民间借贷。但民间资金利率过高、借贷手续不完善，对金融秩序的稳定容易产生较大的负面影响。现在国有资本每年都在不知不觉中成倍放大，其资本增长速度远远超过民营资本。尤其是大多数中小民营企业设备陈旧，技术落后，科技创新与技术改造经费严重不足，但目前政府提供的银行技改贴息贷款、国家科技发展基金、加速折旧减免税收、技改购买国产设备抵扣税收等财政优惠政策往往与民营中小企业无关。所以，融资难仍制约着我国中小企业的发展。
二、中小企业融资难的原因
1.外部原因
目前，银行贷款仍是中小企业融资的主要渠道。正是这种融资的单一性增加了中小企业的融资难度。对于银行机构，他们只能在政策规定的利差范围内开展适度风险的信贷业务，同时要求担保，而中小企业分布散不利于银行对其行业进行有效风险预警。我国商业银行目前还没有一套完善的体系可以对中小企业的信用评级及相关的信息进行管理，故难以准确、及时、完善的把握中小企业的资信状况、经营状况和偿还能力。再加上中小企业缺乏足够的抵押物和可靠的担保物，商业银行只能通过提高信贷门槛来增加自身的保险系数，就制约了商业银行对中小企业的贷款。尤其是亚洲金融危机发生后，各大银行开始普遍重视信贷资产的安全问题，银行开始收紧对中小企业的贷款。
另外，国有商业银行贷款审批权限过于集中，大额贷款的权限一般被上收到省分行一级甚至总行，其基层分支机构缺乏自主决策权，这导致银行贷款的审批手续烦琐、审批周期过长以至银行的放贷周期过长。而这种现状与中小企业用款时间急、频率高、数额小的求贷意向错位，造成了中小企业融资市场的供求脱节，阻碍中小企业向银行申请贷款。这一问题的存在使得中小企业当出现融资需求的时候不得不转向求助于其他相对比较灵活的融资方式和手段。
2.内部原因
中小企业融资难最根本的原因还是企业内部不健康的成长模式：
首先，企业管理层人员素质较低。对于大多数中小企业来说，他们不重视人才的选拔、培养及管理，没有健全的人力资源管理部门，甚至还有的是亲戚或朋友。一些从事人力资源管理的人员也不具备专业管理知识，缺乏对市场的准确把握和管理经验，这就导致事务性较强的工作很难顺利进行。甚至信息的不对称，使银行对其采取严格的审查标准。
其次，企业自身运营不健全，信用度较低。现代国家在经济发展中更强调经济和社会的可持续发展，有些中小企业制度更新滞后，管理方式也不科学，不会适应市场环境的变化。甚至一些企业技术落后，已失去实力经处于零盈利状态，但仍然经营直至资不抵债。目前，中小企业贷款前期评估风险大、贷后管理成本高，且小企业的不良贷款率也高于整个银行业平均不良贷款率。企业不能保证短期负债的及时、足额清偿，这对于债权人来说已经形成一个能否到期收回信贷资金的危险信号，使得信贷市场对整个中小企业拒之千里。
最后，缺乏核心技术，且企业前景不好。核心技术是指某业界或某领域同类产品在市场竞争中起最关键作用的一种或多种技术，是与企业的利益和繁荣紧密联在一起的，是企业的机密，也是企业产品开发能力、创造力及营销技能等能力的综合，他决定着一个新市场机会的潜力。而大多中小企业一般在资产特制、技术装备和科技水平上都存在着许多问题，再加上企业前景不佳没有很大的发展空间。因此，他们很难使自己的优势转化成一种具有长期竞争优势的核心力量。
三、解决中小企业融资难的对策
虽然中小企业融资难这个问题在短时间内可能无法解决，但随着中小企业的迅速发展，政府应当为中小企业融资搭建一个平台，引导他们更好的发展。
1．完善公司治理结构，加强被监督意识是破解中小企业融资难的根本之道。那些发展不健全的中小企业首先应克服自身的一些不足，改善自身融资条件。建立能正确反映企业财务状况的现代企业财务制度，提高管理人员的素质，合理使用资金，增加财务透明度，提高自觉还贷的意识，曾强自身社会信用度，做好市场调查，选择市场前景较好的企业来做。保持良好的银企关系，这样不仅从根本上缩短融资时间，提高融资效率，而且加深了银行对客户的了解，降低了风险。
2．不同行业、不同类型的中小企业都具有不同的融资特点，政府和银行应在政策和实际操作中一定要区别对待，重点扶持那些有市场、有前景的中小企业，对与污染环境和质量劣质的中小企业，政府要严格[来自WWw.lw5u.com]惩治。银行不能片面追求短期经济利益，而要将承担社会义务、扶持企业发展、培育持久盈利环境放在首要地位。银行也要根据国家产业政策调整的方向对部分经济过热的行业及国家调控行业实行信贷退出，积极规范民间贷款行为，实施产品创新和服务创新，拓展金融渠道，努力满足中小企业多层次融资需求。
3．国家应该加大对中小企业的金融支持力度，进一步发挥政府协调、引导和服务作用，建立健全中小企业融资工作协调机制，政府、金融监管部门、商业银行要加强协作形成合力，共同推进金融服务环境建设工作。同时推进中小企业信用制度建设，建立信用征集和评价体系，实现中小企业信用信息查询、交流和共享的社会化。建立和完善担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度，继续制定一些税收优惠政策引导企业健康发展，为保持我国经济平稳较快增长，促进我国经济长远发展、推动技术进步、增加就业和维护社会稳定等方面而努力。
参考文献：
[1]李晓玉、李卫斌. 中小企业融资方式研究. 财务与金融，2008
[2]翟继光.《中国小企业税收政策与税收筹划》.中国经济出版社，2006.
[3]黄永明.金融经济支持与中小企业的发展[M].华中科技大学出版社，2006.