盖宏伟山东省东营市财政局
摘要：中小企业对我国GDP 的贡献率超过了60%，对税收的贡献超过了50%，提供了75%以上的城镇就业岗位，提供了绝大部分的进出口贸易额和产品销售额，在繁荣经济、增加就业、调整经济结构、深化改革开放等方面发挥着重要作用。自2008 年国际经济危机以来，中小企业发展受到了沉重打击，解决中小企业融资问题，确保中小企业发展也就成了能否保证经济正常发展的关键。
关键词：中小企业融资困境对策
中小企业融资难问题是一个普遍性问题，并非我国所独有，在解决方式上，各国也不尽相同。针对我国中小企业融资难问题，最主要的还是加强企业自身建设和国家政策的扶持。
一、加强中小企业自身建设
中小企业融资难的一个很重要因素就是自身还存在许多缺点，例如经营管理水平低下、公司治理混乱、无长远主营业务、财务不透明、信用较低等，这些因素的存在制约了中小企业正常融资需求，要解决这些制约因素就得首先从自身建设入手。
首先，规范公司治理结构，提高管理水平。建立良好的公司治理结构，避免高度集权和监督缺乏所造成的资产流失和管理混乱等现象，大力向现代企业制度方向发展。积极培养职业经理人，将人力资源放到企业发展的重中之重，建立长期绩效考评奖励制度，推动企业可持续发展。其次，改善企业信誉形象，提高自身创新能力。高度重视产品质量，加强自身信用建设，保持与银行、担保等金融机构的联系，建立信息披露机制，提高对外透明度，提供真实可靠的资料并自觉接受监督。积极组织社会公益活动，反馈服务社会，主动纳税，改变过去粗放、低层次发展模式，走集约、创造性、可持续性道路。加强对产品的研发，掌握核心技术，不断精细化发展，加强创新意识，在市场竞争中赢得先机。
二、转变银行现有经营模式
当前我国金融资源主要被中、农、工、建、交等几大商业银行所垄断，大型商业银行对中小企业融资扶持的态度和力度将起着及其重要的作用。各银行应充分认识中小企业在经济发展中的作用，改变对中小企业的“歧视”，打破现有经营观念，摆脱主要服务于大型国有企业的特点，重视并积极服务于中小企业发展。第一，设立中小企业贷款部，专门从事于中小企业贷款的审核、批贷。第二，针对中小企业贷款的抵押资产上，要充分考虑到中小企业规模小、无抵押物的特点，要主要依靠信用及其他创新方式实现对中小企业的贷款；第三，面对中小企业资金需求小、快的特点，改变逐级上报审批的机制，充分发挥基层信贷机构的作用，扩大基层支行中小企业审贷的权限。
三、健全中小企业信用体系建设
1.建立中小企业信用评级体制
提高中小企业融资效率，解决因信息不透明带来的融资风险，建立一个全国性、共享性的企业信用征集平台，为中小企业融资的信用评级提供考察依据和基础。首先，建立一个由多方投资的公益性征信机构，将征集的所有信息放置在征信数据库内，通过网络的方式实现全社会资源的共享。其次，建立完善的信用评级制度，最大程度降低贷款者、担保者的融资成本和风险。
2.完善中小企业信用担保体系
信用关系是社会生活中最基本和最普遍的关系，基本的守信行为是经济社会运转的前提，更是企业立足于社会的必要条件。截止2011 年末，全国融资性担保行业共有法人机构8402家，融资性担保机构资产总额9311 亿元，在保余额19120 亿元，担保贷款户数18.1 万户，在解决中小企业发展资金不足发面发挥了重要的作用。要建立一套完善的中小企业信用担保体系，首先要将信用担保、互助担保和商业担保有机结合起来；其次，建立风险分散机制，可设立再担保机构；第三，建立具有权威和公信力的信用评价组织，指导中小企业规范财务行为，促进中小企业快速发展。
四、加大政策扶持，提高政府宏观引导建设
1.推进中小金融体系建设
（1）设立中小企业政策性银行，不以盈利为目的，而以专门配合、贯彻执行政府扶持中小企业政策为目标，对符合产业发展要求，但又难以从其他银行机构获得贷款的中小企业提供比较优惠的融资支持。在资金来源上可以采取多种方式，一是通过发行特殊的中小企业发展债的形式及政府财政拨款来筹集资金；二是将原属央行每年为支持中小企业发展的“中小银行再贷款”资金安排等额划拨给中小企业发展银行作为中小企业发展银行的资金来源。
（2） 建立统一的中小企业管理服务机构，打破多头管理格局，整合现有资源，来承担对中小企业的管理和支持工作。
（3）大力推进中小金融机构发展，鼓励民间资本进入，在设立条件上给予支持，明确中小金融机构服务中小企业的主要任务，从信贷资金总量上做好控制，在税收政策上给予优惠。
2.积极发展多层次资本市场
（1）完善主板市场的建设。改变首日只有部分股份流通的格局，彻底实现股份上市的首日全流通；进一步完善股市的风险对冲功能，放宽条件，健全股市做空机制，实现融资融券全面发展，有利于投资者在投资中锁定风险和损益，有利于培育投资者相对理性的投资价值观念；严格执法，落实奖惩及退市制度，彻底根除“外部不经济”现象，实现优胜劣汰；沪深主板应明确分工，实现最大程度融合。在沪市承担大型企业而深市承担中小板和创业板公司职责明确的条件下，深市主板企业可整体转移至沪市，实现资源的有效统一、管理。[来自WwW.lw5u.cOm]
（2）推动中小板及创业板市场发展。中小板市场是相对于主板市场而言的，是流通盘在1 亿股以下的企。截止到2013 年4月份，登陆中小板市场的已达703 家，有效解决了部分中小企业的融资问题。但现在的中小板上市条件还比较严格，能够达到上市条件的均为某些行业的前几名或者是传统行业已经发展较成熟的企业，下一步应降低进入门槛，吸收更多中小企业上市。
创业板市场，有的国家也叫二板市场，美国纳斯达克是创业板市场的典型，素有“高科技企业摇篮”之称。2009 年我国首批28 家企业于10 月23 日正式在创业板开始交易，但创业板市场上市条件与中小企业发展现状及创新型企业特点相比，门槛相对较高，未体现创业板的功能发挥。下一步应明确创业板高新技术和创新型企业市场定位，降低上市标准，实行宽进政策并通过高淘汰率实现创业板市场的良性循环。
（3）实现B 股市场股份有序退出的同时激活三板市场B 股市场于1992 年建立，采用美元计价交易。起初只允许国外投资者购买，因交易量严重不足，自2001 年2 月20 日起，对国内投资者开放。后因我国引进投资政策的变化，B 股市场很少有人问津，除原发行的公司B 股外，近几年已没有公司再发行过B 股，基本上丧失了融资平台的作用。针对B 股市场现有流通股份，上市公司应通过回购、与主板换股等方式实现从B 股市场的退出。
三板市场即“代办股份转让系统”，于2001 年成立，目前除了有几个企业的代办股份外，其余均为主板市场退市的公司，渐渐脱离了原先设计的作为广大未上市中小企业融资的平台，而变成了垃圾股退市交易的平台。解决中小企业融资，就需要充分激活三板市场，积极吸收好的中小企业在平台上流通交易，给予企业政策优惠，对符合条件的企业及时转至中小[来自wWW.lw5u.coM]板或创业板市场。
（4）大力发展债券市场完善做市商准入机制，健全做市商考核体系及相关扶持政策；统一权责划分，重塑债券市场监管体系，形成业务主管部门、自律组织、市场中介机构“三位一体”的债券市场监督机制；增加债券市场透明度，健全信息披露法律法规；完善信用评级规范体系建设，增强评级机构独立性，树立优质评级机构的权威性和公信力，淘汰低信用评级机构。
3.积极引导并发展民间资本
推动民间金融合法化，制定相应法律法规，规范民间融资交易行为，建立民间金融的监管体制，做到“有法可依、有法必依、执法必严和违法必究”，通过民间资本运行平台来实现借贷的完成，通过事前进入和事中监控和事后评价来确保借款人和放款人的权益。
4.进一步完善促进中小企业融资的相关法律法规
支持中小企业发展，改善中小企业融资环境，建立一套中小企业相关的法律法规尤为重要。目前，针对中小企业方面的法律法规较少，有必要通过制定相关法律、法规，来规范政府、金融机构及中小企业等各方的权利和义务，充分体现中小企业的地位和作用，重视中小企业的发展，从设立、初创、融资、税费等各个方面予以倾斜、支持。
5.拓宽、创新融资方式和渠道
建立产业基金，多渠道募集资金，打通退出机制；推动典当业发展，加大政策扶持，鼓励开店和多渠道筹集资本；积极发展动产质押，推动并完善存货、应收账款、知识产权等质押融资，加快建立专业化估值机构；发展中小企业融资租赁业务，增强资金流动性，提高资金使用效率；推进中小企业集群信贷融资，有效克服单个企业因信息不对称、交易成本等引发的信贷配给问题，能够有效地解决中小企业信贷融资难的问题。