杨柳明 湖南大众传媒学院
摘要：[来自wwW.Lw5u.com]自从阿里巴巴推出余额宝这项理财手段后，眼尖的网友们预测到了在金融界将发生一场风暴。这其中的原因主要在于余额宝小额存款的利息高，没有理财产品的高风险，也不像银行定期存款那样受期限限制，减少了理财手续的繁杂性，只需要在电脑上或者手机上简单操作，即可随时完成存取款。但是经过冷静思考和分析，我们认为它对银行业的冲击还是有限的，总的来说，余额宝带来的影响还不足以撼动整个银行业的根基。
关键词：余额宝；银行业；影响分析
目前，支付宝挖掘出了货币基金的支付功能，并能最大限度地实现与客户直接需求的对接，这种直销方式对于基金销售来说是一场革命。支付宝联手天弘增利宝货币基金推出的余额宝已备受银行业的关注，它不仅可以随时存随时取，而且在操作方面非常简易。下面我们就余额宝的概念以及具体的特点，分析余额宝对我国银行业产生的影响。
一、余额宝的产生与作用
余额宝是由支付宝开发者新推出的一种灵活地把资金余额利用起来的理财手段。余额宝用户的资金余额能获得比银行活期存款高的利息，同时通过网络的形式也能买到像基金、保险那样的理财产品，而且用户还能随时网购，可以随时通过支付宝转账到银行卡。在2013 年6 月中旬余额宝就开始在我们生活中流通，通过余额宝转入的账户第三方支付平台会在次日进行账单核实其资金收益。它的主要作用在于，在余额宝里的资金不仅可以拿到高于银行活期存款的利息，而且在日常生活中的支付非常方便快捷、灵活运作、简单明了。
二、余额宝理财的优劣势分析及与银行理财产品的对比1.余额宝的优势
（1）余额宝最大的优势在于它的存款利息比银行活期存款的利息高，一般的银行活期存款利率为0.35%，而余额宝的存款收益计算是这样的：余额宝除以转入的金额，所得结果再除以天弘增利宝货币基金公布的当天资金的收益。人们认为这种理财方式简单明了，对于大多数人来说总比去银行排半天的队才能把钱存上来得方便，况且在资金转入余额宝后，用户还可以对该部分的资金进行调配，像网购和转账这些操作都可以进行。（2）在余额宝的转入环节中，用户购入基金时对资金的额度没有限额，最低的一元也能购买，而且在购买基金的同时，也使得自己的资金账户获得了增值。（3）余额宝还有支付宝提供的资金被盗的补偿保障。第四，余额宝随时的转入和转出不收取任何手续费，可以随时随地转入支付宝和自己的银行卡，而且到账迅速及时。
2.余额宝的劣势
余额宝的劣势是，用户在获得它的收益时，存在一定风险。因为余额宝挂靠的公司是天弘增利宝货币基金公司，一般基金的特点是对流动性的风险抵御性能力比较弱，如果有下列两种情况就会出现问题：（1）投资者突然将资金集中收回，（2）基金大面积缩水，在这样的状态下基金在流动性上的体现就不能那么乐观了，在金融市场里，基金将会处于一种被动的地位，这样的情况在早些年已经出现过了。
虽然在管理的监督上，我国中央银行早已对第三方的支付平台做出了一些规定，对于支付宝的余额来说，可以购买一定的存款协议，但是在购买基金上的具体条款协议上并没有很明确的写明。余额宝实际上是在借着天弘增利宝货币基金实现基金的营销作用，这种做法表面上是在实现用户的理财方便和收益高效，但是实际上是利用这一基金监管漏洞在进行操作运行。从某种程度上来说余额宝的这[来自www.lw5U.coM]种操作并不妥当，一旦被监管的有关部门牵制，余额宝这项理财方式很可能随时会被勒令停止。
再说，余额宝的操作全凭网络这种虚拟的理财方式进行。在我们多数人的眼中网络上的信息以及资金的转入转出代表着不安全的因素，会有风险。大部分人不会愿意把所有资金转入到余额宝的账户上去，年龄大的资金拥有者更不会轻易把钱转入到余额宝里，余额宝的用户大多数是年轻人，对网络比较熟悉的群体，所以余额宝的资金也不存在无限扩大的可能。
3.余额宝和银行理财业务的对比
余额宝是一种购买型的货币基金形式，在所有的基金形式的产品中，货币基金算是风险较低的一种。一般的银行活期存款利率很低，而购买像国债这样的投资形式，虽然产品安全性提高了，收益也稳定了，但是，毕竟和余额宝相比没有余额宝的收益高。单款的活期收益计算起来余额宝是银行活期存款的十倍左右，所以，互联网的运行必将在很大程度上促进余额宝的盛行。一大批的社会闲散资金将会流入余额宝里，这对于主要以存款发展为根基的我国银行业来说，的确是一场不小的冲击。
但是，银行理财业务的优势亦是余额宝所不可替代的，首先，余额宝的理财产品单一，可供选择的余地小，风险存在较大隐患；而银行的理财产品丰富，可供选择的余地大，风险系数小，余额宝的理财作用还非常有限，不可能完全取代银行业的所有理财业务。
三、余额宝对银行业的影响
1.余额宝对银行业的冲击
据统计表明，支付宝的用户人数目前已达八亿多，而且在此操作的资金上能有百亿元的金额。作为一名闲散资金的投资者，都会优先选择余额宝，因为其一般收益较高。比如，在银行一万元钱的活期存款，一年下来只能收益三十元的利息，而放在余额宝里能拿到三、四百元的利息收益，这样的对比之下，许多人都会觉得把钱存在银行里不划算。就算是年长的资金拥有者，经这么一比较也会看得出，余额宝比银行的收益高。再者，网络的盛行，方便快捷的转账方式，随时可以实现理财的目的，这样不仅很新潮，而且对于上班一族来说非常便利。目前国内基金的收益普遍都在3%到4%之间，而支付宝推行的余额宝之后短短的几天内余额宝的收益就能达到5%，所以目前该类用户已过百万人，而且还有不断上升的趋势。
考虑到支付宝用户群体众多和百亿元的资金沉淀，其对银行业的影响不容忽视。随着市场资金的投入和余额宝的盛行，越来越多的人选择把钱投入到余额宝，余额宝作为一种理财的投资模式，已经被人们接受。而银行活期存款利率低，必然在这方面不占优势。
余额宝是互联网金融市场下发展的产物，在网络盛行的时代下，是对银行业发展的一种挑战和机遇，互联网与金融业的联合，新科技的应用产生了一场技术性的变革，可以说另一个时代已经来临。
2.余额宝对银行业影响有限
实际上，在多种形式的比较下，余额宝的业务与银行的活期存款相比是不太恰当的。银行是真正意义上的银行，看得见的实体，而余额宝是虚拟的看不见的理财模式。从另一个方面来说余额宝只是让人们把数目不大的闲置资金转进去，换句话来说，没人会在没事的时候把自己全部的资金和收入转入到余额宝里。
再者，余额宝是利用互联网实现的资金交易，很大程度上依赖着互联网的发展。这不仅会影响余额宝的发展，而且在客户群上多少会制约着年龄范畴，因此余额宝并不能保持稳定的客户群体。何况在一些额度比较大的资金转入转出上，余额宝还是会收取一定的手续费。
3.互联网推进银行业改变模式
我们认为，余额宝在近几年对银行业的影响还不大，构不成较大的威胁。但是在长远的眼光来看它还是有一定影响力的。毕竟现在社会的发展是一个互联网的时代，只有不断的学习，人们才能融入经济发展的大浪潮中去。
余额宝就现在的定义来看，还是一种货币基金形式，同时余额宝也是一种新兴的理财方式，在一定程度上打破了银行业的储存式的销售基金模式，这是我们传统的银行业值得反思的地方，银行业必须放下架子，向余额宝的模式学习。
四、余额宝对银行业的启示
在日常生活中，大多数人是要把自己的钱定期或者活期存在银行里的，有理财想法的人很多，但实际上真正去实现的只有为数不多的人群。目前支付宝的用户能够达到8 亿人的数量，是因为很多人都是抱着试一试的态度去使用余额宝的，在实践的基础上进一步了解什么是理财，怎样理财才能发挥资金的最大效益化。
即使是在支付宝用户居多的今天，余额宝也不是非常安全的，凡事总有风险，余额宝的收益大多数是通过市场的利润来计算的，没有稳定性。再者，余额宝天弘增利宝货币基金的利率只要是存款两年以上的定期，收益与银行相比就没有多大的优势。由此分析得出结论，如果是长期投资，还是银行的定期存款比较稳妥。余额宝只是在短期的资金收益上占据较大的优势，是比较方便的理财而已。
综上所述，余额宝对银行的影响是有冲击力的，但是余额宝不能替代银行，在某种程度上来说，它只是替代了银行的部分存款业务。在信息化发展的今天，技术的不断进步，科学的不断创新，要求我们不仅是在科研方面，而且在金融界的发展方面，都要用科学的观点去思考，如不断改进新型的理财产品和提供多样化的理财方式等，银行业要有所改革和创新，才能在资金的管理上立于不败之地。余额宝的推行，为银行业的发展提供了方向，我们要不断适应新时代的变化和要求，来管理好货币。目前在完善自身电子渠道的同时，多家银行也已开始发力活期存款资金的理财以及货币基金业务的创新。银行业在互联网金融的格局下，携手基金公司，通过网银、第三方支付公司以及电商等平台，用以实现消费、流动资金管理和理财增值业务的无缝对接，无疑已是大势所趋。
参考文献：
[1]侯彬鑫.浅析余额宝对我国银行业的影响[J].东方企业文化,2013(23).
[2]邱勋.余额宝对商业银行的影响和启示[J].新金融,2013(9).
[3]赵佳琦.从“余额宝”看银行产品创新[J].商,2013 (17).
[4]陈思迪,肖康元.余额宝之全面利弊分析[J].市场周刊,2014(2).
[5]王天宇.浅析“余额宝”对我国金融行业的影响[J].中国商贸,2014(1)
[6]钱菡仪.余额宝对金融信息化的影响[J].中小企业管理与科技,2013(33).
作者简介：杨柳明（1962- ），女，湖南长沙，湖南大众传媒学院，学士，副教授，研究方向院金融与经济