许 娜 河北大学管理学院
摘 要：随着互联网的发展与普及，互联网对金融业的发展产生了深刻的影响。本文以余额宝为例，从互联网理财产品的现状出发，分析了互联网理财产品的优势，如低风险、高收益、门槛低、灵活性强等，重点分析了互联网理财产品对银行产生的冲击，在此基础上提出了银行的应对策略。
关键词：互联网金融；理财产品；余额宝；大数据
随着互联网技术的飞速发展，人们的生活习惯在不断发生改变。对于金融行业来说，金融网络化势在必行，但近几年来，金融网络化止步于网上银行，仅将线下业务搬到了线上，业务创新较少。而另一方面，互联网却开始金融化，阿里巴巴这一电商巨头开始尝试金融业务，推出的余额宝以其低门槛、高收益、操作简便等优势，迅速得到众多网民认可，在我国金融界引起了轩然大波。一时间成为了当下的一个热门话题。随着余额宝“横空出世”，其他互联网金融理财产品如雨后春笋般相继出现，大量闲散资金通过互联网金融产品涌向基金公司，互联网金融开始席卷全国，银行活期存款开始流失，给我国的银行业带来了巨大的挑战。
一、互联网金融理财产品发展现状
2013年6月，阿里巴巴集团窥到旗下第三方支付平台支付宝余额中巨额存量资金的商机，推出的一项余额增值服务，即通过将支付宝中的余额转到余额宝内，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。灵活便捷且具有吸引力收益的余额宝迅速引来众多支付宝账户开通余额宝。截止2014年1月16日，余额宝规模达2500亿元，使天弘基金超越原行业老大华夏基金，成为国内管理规模最大的基金公司。
在目睹余额宝的成功后，国内各大互联网势力相继开发互联网金融理财产品（见下表）。
图表数据来源：中国电子商务研究中心
随着阿里巴巴进军金融界并获得巨大成功后，各大电商巨头纷纷快速加入。在短短七个月之内，百度、腾讯、网易等公司的理财产品全部进入市场。互联网理财产品投资金额门槛超低，网易的“添金计划”只需1分钱；投资赎回时间更是灵活便捷，没有投资周期，想什么时候赎回就什么时候赎回；年化收益率却大部分是银行活期存款的10倍以上。
互联网金融理财产品在迅猛发展的同时，给各大银行带来了前所未有的危机。
二、互联网金融理财产品的优势
支付宝注册用户将支付宝中暂时不用的闲散资金转入到余额宝中，实质上是意味着用户已经同意购买基金公司的基金。基金公司再将筹集起来的资金去进行投资，将获得的收益按固定的时间转入余额宝中。相比银行出售的各类理财产品，互联网金融理财产品具有以下的优势。
1.低风险高收益
余额宝购买的是货币型基金，而货币基金是所有基金产品中风险比较低的一类产品，一般用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具。
互联网金融理财产品具有强大吸引力的另外一个重要原因是高收益。普通商业银行活期存款的年收益是0. 35%，理财产品普遍收益率在5%左右，且随银行流动性情况波动较大；而互联网金融理财产品收益率平均保持在6%左右，收益较为稳定。
数据来源：搜狐财经
2.门槛低
相较于银行理财产品较高的投资起点，互联网理财产品1元甚至低到1分钱的投资门槛无疑更加亲民，赢得了“草根”群体的喜爱，吸引众多投资者。
用户在使用余额宝，可以足不出户，不影响网购及其他[来自www.lW5u.Com]转账、缴费功能且转账费用较低。资金放入“余额宝”既能获取收益、又不影响资金流动性和使用，并且投资者投入精力少，可谓是“懒人理财”。解决了那些有资金却不会理财或没有时间理财用户的难题。
3.灵活性强
购买灵活，支付宝用户只要是实名认证的，都可以通过一个按钮从支付宝资金帐户中将金额转到余额宝中，无需重新填写任务表格单据；金额灵活，余额宝没有金额限制，最低一元即可以购买；赎回灵活，余额宝可以随时直接用于支付宝消费购物。消费的同时就相当于赎回，在支付宝帐户内余额宝金额与活期存款相当。
4.安全性高
支付宝对余额宝提供了被盗金额全额补偿的保障，确保资金万无一失。手机客户端还有手势密码、手机宝令、手机绑定等安全辅助措施。实名认证的支付宝账户有多重密码保护，尤其是支付密码被破解可能性几乎为0。
三、对银行的影响
1.减少银行活期存款
由于将钱存入“余额宝”获得的收益要远远高于存入银行活期以及一年期定期的收益，所以众多支付宝和网银用户将存款搬入了余额宝，这也正是“余额宝”能够迅速吸进上千亿元资金的原因。仅从收益来看，“余额宝”会将资金从我国商业银行活期存款以及一年期定期存款中吸收过来，现实也的确如此，一些人在了解“余额宝”以后，将手中的闲散资金以及暂时留在银行卡里的闲置资金转入到了“余额宝”里而，这样既方便了网上的购物，又能及时满足现实中的资金需求，这在一定程度上缩减了银行活期存款的规模，减少了部分收入来源，给银行业造成一定冲击。
2.削弱银行理财产品代销业务
银行代销的理财产品准入门槛高（投资起点高）、变现时间长，再加上银行代销的理财产品的收益有时不是很理想而风险又相对较高，所以银行代销的理财产品业务发展不是很好。而“余额宝”相比银行理财产品来说，准入门槛低、变现时间短、风险低利益高，弥补了银行理财产品的不足，再加上操作方便快捷，使得‘余额宝”更受消费者青睐。从长远来看，这会对银行业代销的理财产品业务造成一定程度的冲击，减少银行这部分的收入。
3.影响银行垄断市场地位
商业银行由于体制和政策因素，长期处于金融服务机构的核心地位。大多数金融业务和渠道被商业银行控制和垄断，在金融市场之中明显处于强势地位。以阿里巴巴为代表的互联网企业，利用互联网逐步渗透金融行业，针对商业银行理财产品诸多不足，推出一些金融理财产品，例如余额宝。这无形中加快了金融业的政策和制度不断调整和创新，但对商业银行来说，其传统业务的垄断局面受到前所未有的挑战。
所以，余额宝等新型互联网金融理财产品的出现一定程度上削弱了商业银行在金融市场的地位。
4.利润空间收窄
目前我国银行业的收益还主要来自于存贷款利差，在余额宝等一系列互联网金融理财产品的冲击下，存款流失率加大、贷款增速放缓，这直接导致了银行利润增速随之放缓的局面。2013年7月20日，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制，银行与客户自主协商定价的空间将进一步加大，同时随着融资市场的发展，社会融资的多元化使得企业可以更多通过债券、股票等方式来直接融资，使得企业对银行的议价能力有所增强，再加上网络信贷的冲击，长期看来，银行传统信贷也将受到挑战。因此在资金成本上升、信贷收入放缓的情况下，银行传统利差空间将进一步收窄。
四、银行业的应对策略
1.改变理念，加强互联网思维
流畅的客户体验，完全站在客户的使用角度和使用习惯来研发、设计产品，这是电子商务企业迅速发展的重要原因之一。这种理念与方式我[来自www.LW5u.com]们称之为“互联网思维”。银行业想要在激烈的市场竞争中争得一席之地，必须转变传统的思维，摒弃“以自我为中心”的产品理念，转而实现“以客户为中心”。
银行需加强市场调研，准确把握客户的金融服务需求，切实换位思考，从客户的角度创新产品、优化流程，提升服务，不断提高客户满意度”。这里所说的以客户为中心不仅仅是流程的重塑、产品的研发，也不仅仅是搭建几个新的网站、平台，更体现在客户使用界面的每个细节，客户操作的每一个小环节上。
如果银行能意识到这一点并加以改善，才能真正跟上金融创新的浪潮，才能在互联网金融理财产品的冲击中立于不败之地。
2.开发开放式理财产品，降低理财门槛
各个商业银行应该进行业务创新，积极开发适应金融发展潮流、开放式标准化的理财产品，同时降低客户购买起点，简便赎回手续、提升产品流动性、操作便捷性，提高产品的年收益率水平，以吸引客户资金回流。例如工商银行推出的“天天益”理财产品、交通银行推出的“货币基金实时提现业务”、民生银行推出的“如意宝”、平安银行推出的“平安盈”等。各大国有商业银行应向商业银行看齐，实现银行的全面改革。
3.发挥传统优势，提高服务效益
互联网金融虽然存在众多优势，但相对于银行来说资金风险仍然较大，且目前尚未有明确的监管机构和完善的监管制度、健全的互联网金融法律体系来防控风险和保护用户权益。而商业银行有丰富的管理经验和强大的系统资源，具备第三方机构无可比拟的国家信用及资金安全保障。商业银行应当在发挥自身优势的前提下，使传统优势与互联网金融优势相结合，利用互联网技术研发新产品，通过为客户定制金融服务解决方案，实现可持续发展，改善用户体验，提高服务水平，留住客户。
4.大数据实现精准营销
余额宝成功关键在于，阿里巴巴大量积累了客户交易数据，特别是中小企业的商务数据，对大数据进行有效分析和挖掘，准确把握了客户的金融服务需求，同时又有效控制了风险。这说明大数据已成为电子商务时代金融的核心。
银行应重视充分挖掘“大数据”的价值，降低获客成本。对积累的业务大数据进行科学的管理与分析，使分散的数据形成数据流、价值流，形成客户信息数据仓库，充分利用数据挖掘实现精准营销，利用数据挖掘确定客户偏好，尤其在产品购买、服务渠道等方面，借助大数据实现挖掘新客户、增加老客户粘性、提升客户忠诚度等。
“余额宝”的推出是现代市场经济环境下金融创新的一种表现，这种创新的出现会摧毁落后的事物而引领新兴的事物。尽管“余额宝”的出现短期内对传统金融行业造成一些冲击，但是这却给传统金融行业未来的发展探索出了一条道路，而这无疑会使我国金融行业发展越来越有活力。
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作者简介：许娜（1991.07- ），女，河北省任丘市，河北大学，电子商务