陈斌 广发银行义乌分行
摘要：浙江在新一轮的经济金融风波中影响较大，政银企各方都面临严峻的考验，而改革创新和转型升级是共同的选择和出路。本文选取浙江股份制商业银行这个具有极强标本意义的群体，立足当前其所在的内外部竞争形势，分析了转型突破必需思考和解决的关键命题，并在“差异化”竞争战略的框架下提出了打造真正具有比较优势的“精品分行”理念。
关键词：股份制商业银行；转型；差异化；比较优势；精品分行
股份制商业银行作为银行业的第二军团，即区别于传统国有银行的第一军团，也不同于地方商业银行的第三军团，它是银行系统中最市场化、最为活跃的组成部分。而浙江作为中国经济的前沿阵地，一定意义上已经成为反映经济走脉络向的“温度计”，因此浙江地区股份制商业银行的发展状况及趋势具有很强的标本意义，尤其是在当前经济金融形势日趋复杂多变的背景下，如何能过在转型升级的攻坚战中取得可持续发展具有特殊的理论和现实意义。
一、浙江股份制商业银行面临的竞争形势分析
近年来，浙江股份制商业银行的生存和发展之路较为艰辛，既有外部宏观经济形势变化的影响，也有行业发展改革创新带来的挑战，当下面临的发展形势主要有以下三个方面。
1.经济发展形势日益严峻
目前，浙江经济仍处于在调整中平稳增长长周期的开始阶段，企稳回升的基础还不够牢固，向上增长的动能还不够强劲，主要反映在产需两方面不容乐观：一方面，部分行业企业生产经营困难，盈利空间受到持续挤压，其中2013 年规上工业每百元的主营收入中成本为86.1 元，比全国[来自www.Lw5U.coM]平均水平高0.5 元，而按利润计算的主营收入利润率为5.2%，比全国平均水平低0.6 个百分点。
另一方面，外部市场需求制约依然明显，国际市场依然低迷，2013年累计出口增长率由1-8 月的12.5%降至全年的10.8%。全年对美国、欧盟出口分别增长8.5%和6.6%，低于出口平均增幅，对日本出口下降0.9%。从出口商品看，船舶、高新技术产品、太阳能电池和液晶显示板出口分别下降39.6%、3.6%、31.6%和25.5%。经济的持续调整使得浙江银行业的不良持续暴露，截至2013 年底的浙江银行业不良率已经历史性地高企至1.84%。
2.金融同业竞争日趋激烈
浙江因为其良好的经济金融历史积累，一直是各家商业银行机构扩张的重点区域，也是各项战略资源投入的倾斜区域，同业竞争形势非常激烈。截至2013 年底，浙江地区的金融机构网点数已经突破1 万个，总数达到1.14 万个，金融从业人数突破20 万，总数达到22.47 万。在庞大的机构和人员的投入下，2013年底浙江地区的存款余额达到7.37 万亿，贷款余额为6.53 万亿，余额存贷比达到88.6%，远高于监管机构对各商业银行总行75%的控制水平，按照3.76 万亿的地区生产总值测算每百元GDP 的贷款投入为173 元，即使剔除其中跟随浙商投资外地的贷款因素，一定程度上还是说明了浙江地区的金融资源供给非常充沛甚至泛滥，也印证了当地银行业竞争的激烈程度。以义乌为例，一个具备特殊功能的县级市，当地就有23 家金融机构同场竞技，囊括了传统的国有银行、股份制银行、地方商业银行、村镇银行等，包括当地的2 家法人机构，且不少机构直接在当地设立分行。
3.金融变革步伐日渐加快
十八大以后，中国金融改革的步伐持续加快，包括金融市场的开放、金融准入的放宽和金融基础设施建设等各个方面，市场最为关注的是金融脱媒的扩大、利率市场化步伐的加快、民营银行的准入、互联网金融的活跃和存款保险制度的建设。以浙江为例，2012 年的贷款融资占比已不到80%，直接融资比例持续已经提升至20.4%，其中企业债务融资工具发行量达到836 亿，同比增长近1 倍。近两年浙江地区已批复的金融改革试验城市就有温州、丽水和义乌三地，以点带面各有侧重地进行金融领域的先行先试。2014 年，经过反复论证和筛选并报国务院同意的5个民营银行试点方案中，发起人就有万向、阿里巴巴、均瑶、正泰、华峰等浙商资本的身影。与此同时，互联网金融的扛旗者本土企业阿里巴巴在绕开传统银行监管，通过“余额宝”把居民储蓄从利息只有0.35%的活期存款账户搬运到利息达到6%以上的货币市场，对本土[来自wwW.lW5u.com]的传统银行形成巨大的压力。
二、浙江股份制商业银行应对挑战的思考
金融依附于经济，虚拟金融生长于实体经济，这是基本的经济规律。浙江的股份制商业银行分支机构，基本上成长在1997 年亚洲金融风波后，一直以来享受了浙江经济高歌猛进10 多年的丰硕成果。但是，当2008 年世界经济金融危机以来，外向型、空心化的浙江经济最先遭受了重创，转型升级之路异常艰难而漫长。皮之不存，毛将焉附。在此严峻的经济背景下，加上同业竞争的日趋残酷，体系外互联网金融的逐渐蚕食，肇始于温州的银行业金融风波不断蔓延，导致浙江银行业面临巨大的考验和挑战，一定程度上甚至对浙江的信用环境造成较为严重的冲击。在当前的经济形势下，银行业乃至金融业跑马圈地、大干快上、野蛮生长的基础已不再具备。中国经济、浙江经济正在阵痛中转型升级，毫无疑问，银行业尤其是首当其冲的浙江股份制商业银行更加需要转型升级。而在这场大考中，浙江股份制商业银行作为最具活力的组成部分，无疑需要对以下三个命题做深刻的思考和研究。
1.在新资本监管协议下如何做到集约化经营
求大求全、规模排位的意识在浙江股份制商业银行中仍然存在，这既有传统经营思路的路径惯性，也有来自总行考核导向和外部社会形象的作用所在。截止2013 年，浙江已经有2 家资产规模突破2000 亿、6 家突破1000 亿的股份制商业银行，但是不良率已经高企至2.02%，逼近传统四大行2.05%的水平，高出金融机构平均水平0.18 个百分点。在这一轮的金融风波中，盲目扩张、过度授信已经成为不良资产飙升的一大导火索。是时候痛定思痛，真正改变粗放式的经营策略，从求规模转变为要效益，在巴塞尔新资本协议框架下，有所为有所不为，高效运用信贷资源，向低资本消耗的产品倾斜。
2.在差异化经营战略的框架下如何具备比较优势
当银行业竞争越来越同质化，经济形势日益严峻的大背景下，差异化竞争已经成为众多中小商业银行尤其是股份制银行的必然战略选择。但是如何在众口一词的差异化战略框架下真正做到具备比较优势，成为考验各家银行核心竞争力的试金石。差异化的竞争源于市场定位的差异化，浙江股份制商业银行相比传统国有银行，在争夺大型央企国企、体量巨大的上市企业等方面不具优势，与城商行、农商行等贴近城镇化建设、农村金融等方面不具优势，只有在数量众多、风险分散的中小微客户方面具有比较优势，因此差异化的竞争就在于如何围绕成长性良好的中小微企业包括广大个人客户量身定做产品和提供服务。
3.如何处理好创新发展与风险防控之间的平衡
在当下如此严峻的经济背景和金融形势下，传统资产带动负债业务、票据带动保证金的发展之路已经越来越窄，创新发展必然是后续商业银行的竞争利器。尤其是在浙江经济要素活跃、金融资源充沛的情况下，谁在创新中占得先机谁才能在竞争中处于优势地位。作为差异化竞争选择的中小微客户，创新解决担保难问题是首当其冲的命题，不少股份制商业银行做了很多有益的探索，但是创新的风险成本也如影随形。联保贷、组合贷、信用贷等创新产品的不良率持续攀升，给银行带来巨大的考验。根据传统的木桶原理进行演绎，创新一定意义上就是长板，而风险防控就是底板，底板一旦有失，再长再大的木桶也只能是竹篮打水一场空。因此，创新和风控的平衡是当前浙江股份制商业银行必须直面的挑战。
三、浙江股份制商业银行差异化竞争的路径选择
基于上述背景分析和现实思考，笔者认为浙江股份制商业银行应该“敢为天下先”，在推进差异化竞争战略中树立打造“精品分行”的意识和理念。“精品分行”的目标不再是传统经营思路中的求全取大、大干快上、以规模论英雄、以速度论豪杰，而应该是真正追求“有效率的成长”和“有质量的发展”，更加关注经营效益、单体产能、资本回报和项目收益率。在差异化竞争战略指导下的“精品分行”应该具备以下四个特征。
1.在规模增长方面有适度向上的良好趋势，通过增量消化存量不断优化资产负债结构
打造“精品分行”，不再是“唯规模论”，但并不意味着完全舍弃规模。没有一定量的积累，质的提升和优化就无从谈起。因此，“精品分行”的资产负债发展规模应该与浙江当地经济发展速度相适应，与重点投向领域的行业企业发展速度相当，而不再是脱离实际的赶超式、跨越式发展，这样的规模增长才是具备稳固基础的。在规模适度扩张的同时要加强资产负债比例管理，通过定期的资产负债管理例会研究整体结构的优化，包括存贷比管理、期限错配比例管理、缺口管理、利率敏感性分析和久期管理，通过有质量的增量消化低效益的存量，从而不断优化资产负债结构。
2.在经营效益上呈现集约式发展的增长态势
打造“精品分行”，最核心的衡量指标就是经营效益。浙江当地大多数县市的金融机构应该相当充沛，以杭州为例就有2072家大小网点。除了个别后起的几家行，浙江股份制商业银行的网点数都已经突破50 个（不含自助），2 家已经接近100 个，基本达到主要县市区域的全覆盖。但是，一方面是人工成本、租赁装修成本的增加，另一方面是互联网无形金融的扩张，对于浙江股份制银行而言，外延式扩张已经呈现边际效益递减，现在的关键是向内要效益，立足资本回报和量本利分析，以内部资金转移定价为统一标尺，通过精细化管理和集约化经营，提高网均产能、人均产能、户均产能，真正体现股东的价值回报。
3.在发展质量上严控各类风险
浙江股份制商业银行要打造差异化竞争下的“精品分行”，目前最大的挑战是资产质量风险。2013 年末浙江股份制商业银行的不良贷款总额已经超过300 亿，达到321.04 亿，比2012 年底增长25%，其中有9 家股份制商业银行呈现不良率和不良额的双升状态。因此，各家行的当务之急是消化存量的不良资产，排除潜在的问题资产，严控各类新增资产的风险。银行业同样不能避免经济周期波动的阵痛，而在这一轮调整过后，浙江股份制商业银行一定要夯实发展的基础，严控各类风险。真正做到“了解你的客户”和“持续了解你的客户”，信贷投放应在“信贷全流程管理”的链条中更加注重第一还款来源和担保链信息核查，严格控制互保授信、异地授信和过度融资。
4.在具体业务拓展上重点突破有比较优势的特色业务
尺有所短，寸有所长。股份制商业银行要打造“精品分行”，不可能做到全面开花，必须按照“压强原则”重点投入、重点突破，从而形成有相对比较优势的特色业务，这样才能不被市场所淘汰，才能具备市场的竞争话语权和主动权。浙江当地股份制商业中，招商银行的个贷业务、平安银行的贸易链融资、兴业银行的同业业务、民生银行的小微贷业务和广发银行的信用卡业务已经形成一定的比较优势，但是这些有比较优势的业务其优势地位还不够明显，关键是可持续性的基础不够牢固，且在这一轮的经济金融风波中各自暴露了一些风险，也受到了较大的监管和市场冲击，如何与时俱进地做强做大，保持特色业务的可持续发展是各家股份制商业银行打造“精品分行”的基础所在。
参考文献：
[1]中国人民银行杭州中心支行货币政策分析小组.2012 年浙江金融发展形势报告.2012.
[2]浙江省统计局. 2013 年浙江经济发展报告.2013.