李佳珊 山东大学
摘要：改革开放以来，我国银行业一直保持较高的利润率持续发展，但其模式单一，主要依靠息差和规模效益。一旦我国商业银行失去了垄断地位和利率定价权，很可能在国际竞争中危及其生存。由于历史和制度的原因，资产结构失调的问题在我国商业银行中普遍存在。本文分析了对我国商业银行的资产结构状况，试图探究问题的所在，为优化商业银行的资本结构提出建议。
关键词：商业银行；资产结构；优化
一、商业银行资产结构的概念
商业银行资产结构是指商业银行各种资产之间的相对规模与相互关系，不同的资产结构会使商业银行资产在流动性、安全性和盈利性方面表现出差异。商业银行资产结构优化指通过对资产结构进行调整，使资产结构趋于合理，即使商业银行各类资产在流动性、安全性和盈利性方面达到平衡。
流动性、安全性、盈利性即为商业银行的经营原则。不同于其它企业，商业银行是一类以负债为资金主要来源的特殊企业，追求收益最大化与稳健经营的矛盾尖锐。流动性、安全性、盈利性原则要求商业银行合理安排资产结构与负债结构，在风险最小化与利润最大化之间保持平衡。在我国，资本市场相对落后，维持银行运营的资金来源渠道狭窄，大部分为以活期存款与储蓄存款为主的存款渠道，使资产组合的选择受限。
二、我国商业银行资产结构的现状分析
1.行业同质化严重，中间业务难以突围
“同质化”指同一大类中不同品牌的产品在外观、功能、营销方式等相互模仿，逐渐趋同的现象，在产品同质化基础上形成的市场竞争行为称为“同质化竞争”。我国商业银行的同质化竞争主要存在于金融产品、金融服务、金融项目等方面，由于相互跟风产生恶性竞争。中间业务是商业银行收入的重要来源，由于我国商业银行创新能力不足[来自WwW.lw5u.Com]，商业银行尤其是股份制商业银行中间业务发展不足，对于高层次的中间业务没有相应的技术支持。随着外资银行逐渐进入中国市场，将带来创新的业务和专业的管理，加剧国内行业的竞争。
2.风险资产增长过快，存在流动性过剩
由于我国资本市场不发达，银行筹集资金主要以外源性融资为主，造成商业银行的筹资能力有限。风险资产增长太快会造成资本充足率的要求增加，而在实际资本筹集能力较低的现实情况下，银行资产安全问题愈发突出。因此，我国商业银行普遍非常注重安全性，常常保留相当数量的库存现金及超额准备金以防意外。适度的保留现金资产有利于提高银行信用，进行审慎经营，但过度严格的政策和过度严谨的态度，会在很大程度上减少盈利性，为银行带来额外的负担。目前，在我国银行业中，股份制商业银行中流动性过剩更为严重。
3.资本结构单一，投资结构过于简单
在我国商业银行资本构成中，附属资本的比重偏低，绝大多数是实收资本、盈余公积和资本公积。反观西方国家，自上世纪90 年代以来，越来越多的大型商业银行发行了长期次级债券，提高次级债务在银行资本中所占的比重。据美林证券公司的分析显示，在国际大银行[来自Www.lw5u.Com]如花旗银行、渣打银行的资本结构中，普通股股本的比重约为60%，次级债券达25%以上。
近年来，我国的债券市场得到一定的发展，债券存量增加，在商业银行资产结构中，国债、政策性金融债务等比重迅速增加。但由于国有大型商业银行与股份制商业银行资产规模和风险承担能力的差异，其发展投资性业务的能力也不同。虽然目前资产结构优化受限于可选择的证券，但是随着资本场的发展，性质优良的替代证券种类必然增多，商业银行的资产结构需要更加合理灵活。
三、优化商业银行资产结构的对策与建议
1.拓宽资本金补充渠道
通常来说，银行通过三个途径补充资本金的：一是利润留成，依靠自身业务经营进行资本积累；二是发行股票和进行债券融资，通过资本金市场来补充资本金；三是私募扩股，通过引进战略投资者或原有股东增加投资来达到增加资本金的目的。针对我国商业银行的现状，在充分运用以上三个途径的基础上，应拓宽其他补充渠道，如上市银行可采用发行股票等方式进行资本筹资。
2.降低不良信贷的比率
提高银行资产的质量、降低风险资产的比重主要有以下几个途径：一是调整资产的风险布局，一方面控制贷款的增长速度，另一方面扩大资产证券化的份额；二是降低银行不良资产的比例，对于高风险资产应减少其所占份额，从源头上控制贷款质量，提高信贷标准；三是加大监管力度，对银行风险评估体系的合理性、准确性及信息的可信性进行严格监督，央行充分发挥其监管职能，在兼顾市场规则的基础上，对资本管理不合规的商业银行制定相应的处罚措施，切实履行起对我国商业银行的监管职能。
3.以盈利性为基准，重新配置低息资产的比重
对于我国商业银行来说，商业化程度仍然较低，而要强调商业化就必须提高盈利性。近年来，在金融业“惜贷”背景下，大额存贷差衍生出了高备付金比例，一方面使央行准备金付息制度的弊端显现出来，另一方面也反映了我国商业银行在盈利性方面的薄弱。在资产利润率、净资产收益率以及资产利用率等方面，我国商业与国外银行相差甚远。因此，我国商业银行的盈利能力急需强化，以利润为中心，在保障安全性与流动性的基础上，降低在中央银行的存款及库存现金的比重，消化存贷差。
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