张彤 山东大学
摘要：P2P 网络借贷作为[来自Www.lw5u.Com]一种新型的民间金融模式，在近几年里发展迅速，为个人及中小企业融资提供了新的契机。但P2P平台目前并不完善，整个行业存在着较大的风险和问题。本文分析了P2P 金融发展过程中存在的一些问题，并提出对规范P2P 金融发展模式的建议。
关键词：P2P 金融模；第三方平台；个人征信系统
一、P2P 的概念及现状分析
P2P（Personal to Personal）信贷，也称“人人贷”，主要通过“点对点”的形式为我国中小企业与个人提供融资机会。一般通过专业构建的电子商务平台，在完成借贷关系确立的同时达成融资交易。目前的两种主要模式有：基于电子商务的网络P2P金融和传统线下的P2P 金融。P2P 作为一个新型的金融模式，在有效破解民间融资难的问题上发挥了一定作用。但与此同时，由于民间金融市场发育尚不完善，缺乏完善的法律体系加以管制，非法民间金融活动屡屡涌现。为完善民间金融市场发展机制，创造良好民间借贷信用环境，我国必须健全法律政策、加大政府的引导力度、促成独立第三方平台的建立，从而严格规范P2P 的运营，为P2P 融资模式的长远发展奠定基础。
二、我国P2P 金融模式的困境
1.借贷资金的安全性不足
P2P 信贷的一大特点是完全依靠借款人的信用，这一特点带来的好处是融资便捷、迅速。然而，在我国个人征信体系不健全的条件下，借款人的信用难以得到“信用评级报告”的有力支持，欠款不还、拖延还款事件屡禁不止，小则损害部分借出人的利益，大则导致大量坏账；同时，欠款追讨制度不健全，没有相关的立法支持，传统的追讨方法耗时耗力，使得融资的效率大大降低。
2.国内信用体系建设不健全
国外的信用等级评定制度较为完善，个人信用有据可查。而在国内，新兴发展的P2P 信贷平台尚无法接入到权威的征信系统中，更无法准确获知借款人的真实信用情况。国内缺乏信用中介机构共享或出售借款者的个人信用资料，因此使得借贷双方的信息不对称性较强。
3.P2P 金融模式缺乏监管
因为起步较晚，而发展速度又超过了人们对它的认知速度，我国当前的P2P 信贷平台自运行以来，一直游离于法律边缘，几乎不受法律约束，没有直属的监管机构，其发[来自www.lW5u.com]展的指向性很差，目前只能依靠行业内组织的结构松散的行会进行自律，将使其面临业务定位、纠纷处理和风险防控等无法可依的局面。
三、我国P2P 金融模式发展的出路
1.建立和健全中小企业信用评级体系和征信体系
由于我国缺乏完善的征信体系，P2P 金融模式的运作过程中，对中小企业信用的打分评级主要依靠研究影响信用评估的硬指标。因此，建立完善的社会征信体系和评级机制对于防范和降低借款人的违约风险尤为重要。可由国家金融业的主要监管机构，如中国人民银行出面与国内其他金融机构一同制定符合中国现阶段国情的“信用评级制度”。建立统一的信用中介机构，专门从事个人、企业的信用信息征集工作，在符合法律规定的前提下，有偿共享个体信用评级状况。
2.制定相关法律法规，赋予其合法身份
P2P 金融模式本质上是一种民间借贷，可以参照我国民间借贷的法律法规，加以调整修订使用，同时考虑其独有的特点，开展广泛调研，从促进P2P 金融健康有序发展的角度加以立法。考虑到互联网P2P 模式的特殊性，应快速出台《互联网金融法》，进一步从法律的层面上约束互联网借款者的行为，通过出台各类惩治措施，补偿互联网金融的损失，真正提升互联网金融的整体效率。
3.成立监管部门，建立监督机制
面对互联网金融“九龙治水”的杂乱无章的局面，我国政府首先要明确P2P 信贷终端监管主体，考虑由国家级金融监管部门出面组成监管委员会，并于国内其他省市下设二级监管机构履行职能；监管委员会应与国内其他主要金融机构达成合作共识，共同建立起监管合作机制，从P2P 信贷平台的工商注册、借贷业务的运作、资金存放与汇划以及网站的日常管理等各个方面实施监管，各司其职、相互配合，确保其业务规范有序。
参考文献:
[1]周英.金融监管论[M].北京:中国金融出版社,2002,(10).
[2]张娜.P2P 在线借贷研究述评[J].经营管理者,2010,(8).
[3]张立杰.规范发展网络借贷的对策思考[J].黑龙江金融,2010,(11).