马瑞博 浙江财经大学东方学院
摘要：随着我国信息化的逐渐深入，金融电子化已经成为一种潮流。就近几年的状况来看，互联网金融正在以前所未有的速度成长，互联网金融的迅速成长给传统的金融模式带来了较大的冲击，同时互联网金融的崛起给中小企业的融资带来了新的渠道。本文从中小企业融资的角度，分析了互联网金融给中小企业带来的积极影响和消极影响。
关键词：互联网金融；中小企业；融资
随着我国信息化水平的不断提高，传统的金融行业逐渐和互联网融合。目前来说，很多金融企业或者非金融企业不断地通过互联网推出各种各样的支付工具、理财软件等。在这种大浪潮的推进下，互联网企业以及传统的商业银行进一步拓展了资本市场的融资模式，这种融资模式与商业银行的借贷融资和资本市场的直接融资有很大的区别，被称之为“互联网金融”。互联网金融的迅速崛起。在很大程度上改变了中小企业的融资渠道，尤其是在目前中小企业融资受困的情况下对于中小企业来说具有非常重要的意义。
一、互联网对我国金融行业的深刻作用
1.互联网与金融行业的结合促进新型金融模式的诞生
随着信息技术的不断发展以及电子商务行业的迅速崛起，进一步促进了互联网金融的飞速发展。互联网金融已经从最初的支付功能扩展到转账汇款、理财管理、基金、小额信贷、信用还款等多种金融功能。从本质上来说，互联网金融绝对不是简单的银行业务电子化，而是在深层次上对银行业务的扩充或者说对银行业务的一种创新，是一种新型的金融模式。目前来说互联网金融主要依托于互联网以及各种移动设备、移动网络实现各种金融业务。互联网金融模式从整体上来说可以简单的分为三种基本的组织形式：新兴小贷公司、第三方支付、公司及金融中介公司。目前各个商业银行推出的网上银行、手机银行、短信银行、电子银行等也属于互联网金融。从这个意义上来说互联网金融这种融资模式与商业借贷和证券市场的直接融资存在一定的区别，属于一种新型的金融模式。
2.互联网金融扩展了现代金融业务范畴
互联网金融诞生之处的主要功能是完成第三方支付，经过近几年的飞速发展其金融服务大体上分为三类：第一种还是传统的支付服务，推出支付服务的互联网企业全国大约有210 家左右；第二种是P2P 模式，从全国范围来看P2P 公司大约有320家左右；第三种是以淘宝为首的各种电子商务企业，还包括：京东商城、腾讯、亚马逊、1 号店等。这些电子商务公司与商业银行或者金融机构相互合作为其客户推出各种各样的金融服务。从上文的分析可以看出互联网金融以其独特的成本、信息优势在我国金融行业中发挥着无可代替的作用。互联网金融的这些功能主要有：首先是中介或者说是平台功能，通过互联网以及移动网络、移动设备使用互联网金融的客户可是随时随地完成支付、理财、借款、转账等多种功能。其次是融资功能，通过互联网金融，资金的需求方以及资金的供给方可以自由合作满足资金需求方对资金的需求以及满足资金供给方对资金的投资。最后是支付功能，在互联网金融模式下，交易双方的金钱交易是通过第三方完成的，这种交易模式在一定程度上保证了交易的安全性、便捷性。
3.互联网金融不断发展，同时促进金融行业不断发展
经过这些年不断地发展，互联网金融已经初步具有一定的规模并且其金融模式也逐渐清晰，就近几年互联网金融对我国经济以及中小企业的作用来看，互联网金融已经成为我国金融行业不可缺少的重要组成部分。互联网金融表现出以下几个发展特点：第一，发展速度非常迅速。互联网最初的功能是第三方支付，经过几十年的发展到今天已经扩展到理财、借款、转账、信贷等多种业务和功能。互联网金融服务中的信贷功能为目前融资困难的中小企业提供了一种全新的融资渠道。从目前互联网的发展速度以及发展前景来看，很多专家预测未来几年互联网金融的交易额将会以几何级倍数爆炸式增长；第二，多种多样的主体逐渐参与到互联网金融中来。参与互联网金融中的多个主体相互博弈、相互竞争、相互促进，共同推动者互联网金融迅速发展。
二、互联网金融对我国中小企业的影响
1.互联网金融对中小企业融资的积极影响
之所以互联网金融能够解决我国中小企业融资困难，是因为互联网金融在为中小企业提供融资渠道时存在特殊的优势，这些优势的存在使得中小企业能够更加容易的获得大量资金。
（1） 互联网金融能够解决中小企业与商业银行之间的信息不对称问题
互联网金融模式下的借贷服务具有良好的信息透明度，在互联网金融模式下商业银行能够通过互联网对中小企业的经营活动以及中小企业在各种商务平台的交易金额、交易记录进行相信的查询。也就是说在互联网金融模式下商业银行能够全面掌握中小企业的经营状况、财务状况、信用等级、借贷记录等信息，商业银行通过对这些信息的分析、对比确定中小企业的信用程度以及可以对中小企业发放贷款的额度。此外在互联网金融模式下，各个商务平台还要求中小企业定期汇报资金的使用情况，让商业银行充分了解到中小企业对资金的利用程度。因此商业银行能够在第一时间了解到中小企业的最新信息，这种信息的及时反馈保持了商业银行和中小企业之间信息的同步性。这种信息同步性在很大程度上缓解了中小企业融资困难的情况，使得商业银行能够更加大胆的把钱投资到我国的中小企业中，促进中小企业的不断发展。
（2）在互联网金融模式下，中小企业的担保问题得到一定程度的解决
在互联网金融模式下，第三方平台的介入成为我国中小企业与商业银行之间沟通的重要桥梁，成为我国中小企业与商业银行之间联系的重要纽带。第三方平台的存在不仅解决了中小企业与商业银行之间信息不对称问题，更在一定程度上解决了传统的商业担保问题。在第三方商业平台出现之前，中小企业向商业银行借贷时必须以一定的资产进行抵押或者担保，通过这种方式来降低企业的信贷风险，这种方式在很大程度上限制了中小企业的融资途径。互联网金融模式下的中小企业贷款不再以资产进行抵押或者担保，催生出各种各样的借贷模式。例如，互联网金融模式下的网络联保贷款就是不需要任何抵押或者担保的贷款服务。在网络联保贷款模式下，各个电子商务平台相互之间进行联合，进行联合的主要依据是网络信用，这个电子商务平台的联合体以整体的名义向商业银行借款，各个企业之间共同承担风险。也就是说当其中一家企业由于资金困难不能及时还款，这个联合体承担共同连带责任，联合体中的其他企业必须替这个企业归还。
（3）互联网金融能够有效的降低中小企业贷款成本
在互联网金融出现之前，传统的商业银行与中小企业之间信息不对称，商业银行要花费一定的成本获得中小企业的一些基本的信息，这在无形之中增加了借贷成本。再加上前期中小企业的经营状况十分不稳定，商业银商要花费一定成本对中小企业的经营状况进行跟踪，这进一步增加了中小企业的借贷成本。互联网金融模式诞生以后各个商业银行直接利用第三方平台获取关于中小企业的全部信息以及及时对中小企业的经营情况进行追踪，中小企业与商业银行的借贷成本在很大程度上得到降低。同时，由于互联网金融服务平台的自动化生成服务特征，大大分摊了投入成本，网络融资可有效降低中小企业融资成本。
2.互联网金融对中小企业融资的消极影响
通过上文的分析我们可以看出在互联网金融模式下，鉴于互联网金融模式的优势中小企业能够更加容易的从外部获得资金。但是，所有的事物都有两面性，互联网金融模式存在优势的同时也存在一定的缺陷，这些缺陷在一定程度上阻碍了中小企业从外部获得更多的资金。互联网金融模式存在的缺陷主要表现在以下几点：
（1）互联网金融行业规范缺失、法律法规不健全
由于互联网金融起步较晚，而且近几年发展特别迅速，相关的行业规范以及国家的相关法律法规跟不上互联网金融的发展脚步，出现一定的滞后性。这种情况就导致互联网金融行业规范、法律法规不完善。到目前为止，我国相关的金融监管部门还没有对互联网金融出台针对性的、完整的规章制度。中国银行业监督委员会于2011 年9 月发布《关于人人贷有关风险提示的通知》，指出人人贷（简称P2P）信贷服务中介公司的潜在业务风险较大，要求银行业金融机构采取有效措施，做好风险预警监测与防范工作，建立与人人贷中介公司之间的防火墙[3]。但是在实际工作中，几乎没有金融机构能够对互联网金融建立完善的、有效的监管制度。再加上互联网金融行业异军突起，变化非常迅速，短时间内就有大量的互联网金融企业进入，又有大量的互联网金融退出，导致互联网金融行业非常混乱和松散。
（2）中小企业违约成本低，各互联网金融企业信息共享程度低由于我国互联网金融起步晚，虽然发展较快但是仍然存在很多的问题，例如上文所讨论的行业规章以及相关的法律法规不完善等。这些制度的不完善进一步凸显出我国互联网金融行业的缺陷———信息共享以及违约成本问题。在国外发达国家，例如欧洲、美国、日本等，这些国家的借贷业务有一整套完整的借款流程，而且整个流程中每一步都有具体的控制措施。例如，在注册阶段，借款人在注册借款账号之前或者互联网金融在注册账号之前必须经过国家相关监管机构对这些企业进行审查，要求提[来自WwW.lw5u.com]供这类主体提供其社保账号、关联银行账号、学历、不良支付的历史记录等信息，企业、个人的信用方面的信息共享程度较高，一旦企业发生违约，其违规成本也相对较高。[来自wwW.lw5u.cOM]与国外发达国家相比我国在互联网金融方面的控制存在很多的缺陷，国内目前的借贷环境、信用信息共享机制、公司经营信誉信息等无法与快速发展的互联网金融相匹配。在信息难以共享的情况下，国家难以形成统一的、规范的借贷信息，在这种情况下中小企业违约成本就会很低，中小企业的违约风险就会大大提高。
（3）互联网金融行业中的金融风险具有高度不确定性由于互联网金融依托于互联网、移动网络、移动设备等，这就使得互联网金融与传统金融相比面临的风险有所不同。互联网金融在新形势下表现出不同的特点，包括：第一，系统全问题。由于互联网基于网络技术，因此互联网的系统安全就显得尤为重要，计算机网络的安全、计算机硬件设施的安全在很大程度上决定了互联网金融的安全；第二，技术风险。由于互联网技术更新速度非常迅速，如果单单依靠企业的内部研发根本跟不上技术更新的速度而且内部研发会耗费大量的企业资金，因此寻求外部的技术支持成为很多互联网金融企业的必然选择。但是互联网金融行业的外部技术支持只针对互联网金融行业公司所研发的，具有普遍性不具有特殊性，这就导致某项技术不能够完全满足企业的需求甚至可能中止提供服务，导致互联网金融的技术支持风险；第三，操作风险。不管一项技术或者软件多么先进都必须有相关人员进行相应的操作才能完成一项工作，鉴于互联网金融的特点，操作人员在操作过程中一点点失误就可能被无限放大，给公司造成巨大损失。
三、结语
随着我国信息化技术的不断发展，国内互联网金融行业也不断地发展和完善。在我国互联网金融发展的过程中我们要看清互联网金融对我国中小企业融资的积极影响和消极影响，趋利避害，不断地完善我国互联网金融，不断拓宽我国中小企业融资渠道。
参考文献：
[1]林毅夫,李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究,2001(1).
[2]王天捷,张贻珵.基于互联网金融模式的中小企业融资问题研究[J].中国市场,2013(45).
[3]赵昊燕.我国互联网金融发展现状及对策研究.物流工程与管理[J],2013(12).
[4]杨士斌.互联网金融时代中小企业融资问题的研究[J].时代金融,2013(12).